Na enem od planetov, ki so ga pravkar odkrili zemljani, so se odločili ustanoviti kolonijo. V igri Space Colony boste ekipi astronavtov pomagali pripraviti taborišče za prihod kolonistov. Pred seboj na zaslonu boste videli območje, v katerem bodo vaši junaki v začasnem taborišču. Najprej jih boste morali poslati več, da raziščejo območje in pridobijo različne vire. Ko se jih nabere več, boste morali začeti graditi različne stanovanjske prostore in druge zgradbe, potrebne za delo. Ko bodo kolonisti prispeli, se bodo naselili v stanovanjskih zgradbah. Nato boste morali zgraditi različne delavnice za proizvodnjo različnih izdelkov. Torej z izvajanjem teh dejanj v igri Space Colony boste postopoma širili in razvijali kolonijo.